比特币合约采用线性盈亏计算，盈亏随币价涨跌同步变化，期权盈亏则由内在价值、权利金共同决定，买方最大亏损为全部权利金，卖方收益上限为权利金，亏损存在无限风险，二者计算逻辑差异明显，交易时需要分开核算，不能套用同一套计算公式。
比特币永续合约的计算核心是名义仓位、开仓价、平仓价、杠杆、资金费率与手续费，USDT本位合约多仓盈亏等于（平仓价‑开仓价）乘以持仓数量，空仓盈亏等于（开仓价‑平仓价）乘以持仓数量，再扣除开平仓手续费和持仓期间累积的资金费率，得到最终已实现盈亏。杠杆只改变开仓占用的保证金，不会改变单笔仓位的盈亏绝对值，同等仓位下，无论杠杆高低，币价波动带来的利润或亏损数值是一致的，高杠杆主要放大收益率，同时会降低维持保证金阈值，更容易触发强制平仓，强平价格由标记价格参与运算，并非盘面最新成交价，以此减少插针带来的非正常爆仓情况。币本位反向合约计算会出现币种换算，盈亏会随比特币本身价格变化，和USDT本位线性合约结果会存在偏差，普通交易者优先参考USDT本位的计算结果。
比特币期权计算要区分买方、卖方，看涨、看跌，同时区分提前平仓和持有到期两种场景，欧式期权只支持到期日结算，中途只可以做平仓交易，无法提前行权。期权买方买入看涨，到期盈亏为取（到期结算价‑行权价，0）的最大值，乘以合约乘数，减去已经付出的权利金以及各类手续费；买入看跌则是取（行权价‑到期结算价，0）的最大值，乘以合约乘数，扣除权利金与手续费，到期如果期权属于虚值，没有内在价值，期权直接归零，亏损全部投入的权利金。期权卖方盈亏和买方完全相反，卖出看涨期权，最大收益就是收到的权利金，币价持续上行会产生持续扩大的浮亏，卖出看跌则在币价大幅下跌时承担大额亏损，卖方开仓后需要占用平台保证金，保证金不足会触发强平，而买方买入期权之后，不需要额外缴纳保证金，最大亏损已经被权利金锁定。
期权没有持有到期的情况下，选择中途平仓，盈亏按照期权合约的市场交易价差计算，不直接套用到期行权公式，买方平仓盈亏等于（平仓成交价格‑开仓权利金均价）乘以合约规模，减去交易手续费；卖方平仓盈亏等于（开仓权利金均价‑平仓成交价格）乘以合约规模再扣减手续费。很多新手容易忽略时间价值，同一行权价的期权，即便内在价值没有变化，随着到期时间缩短，时间价值会持续衰减，也就是常说的theta损耗，哪怕比特币价格不动，手中的期权仓位也会出现浮亏，这部分损耗不会体现在合约的到期行权公式里，但对短线、隔日期权交易的实际收益影响很大，做期权交易不能只看行权价和币价的价差，还需要把时间衰减纳入盈亏预估当中。
在实际交易当中，平台显示的未实现盈亏，大多基于标记价格计算，和盘口成交价格会存在小幅偏差，仅作参考，真正落袋的收益，以平仓完成或者到期交割后的已实现盈亏为准。合约要留意资金费率的每日扣收，长时间持仓会持续侵蚀利润；期权交易要分清内在价值和权利金成本，只有内在价值超过当初付出的权利金，仓位才真正进入净盈利区间，很多仓位虽然已经是实值期权，但扣除权利金之后依旧处于亏损状态，这也是币圈期权交易非常容易踩坑的地方。不管是合约还是期权，计算得到的理论盈亏，都要叠加手续费、滑点，才是账户真实到账的资金。
