期权快到期理论上依旧可以卖出平仓，但能否顺利成交、卖出价格高低，取决于合约流动性、虚实值状态，越临近结算时刻，流动性风险和滑点风险会急剧上升，深度虚值期权甚至可能出现完全无法成交的情况。币圈主流加密期权均为欧式期权，规则上允许在到期结算时间之前任意时刻反向平仓交易，不需要持有到期等待行权，卖出平仓也是绝大多数交易者了结仓位的首选方式，不过规则允许交易，不代表随时都能找到合适的接盘资金，这也是很多交易者临近到期踩坑的核心原因。
随着到期时间不断缩短，时间衰减效应会持续侵蚀期权价值，其中虚值期权受到的冲击最为明显。平值、虚值期权本身没有内在价值，价格完全依靠时间价值与市场波动率支撑，距离到期仅剩几小时时，时间价值会加速归零，交易者参与意愿大幅降低，盘口买卖价差持续拉大。很多投资者会遇到挂单长时间无法成交，被迫不断下调售价，最终只能以极低价格离场；而深度虚值合约盘口经常只有卖单、没有买单，直至到期作废，手中持仓彻底失去价值。与之对比，实值期权具备内在价值，流动性相对更好，临近到期更容易成交，但同样会面临滑点扩大的问题。
除了虚实值区分，交易所结算时间是另一处容易被忽略的关键细节。各大平台期权采用UTC时间结算，和国内时区存在时差，部分平台会在正式结算前一段时间限制撮合交易，不少交易者因时区换算失误，误以为还有充足交易时间，错过最后的平仓窗口。一旦越过最终交易时点，期权合约停止交易，无法再进行任何买卖操作，虚值期权直接作废，实值期权则按照平台规则自动现金结算，买方无法再自主选择卖出离场。除此之外，大额持仓在临近到期平仓时，还容易冲击盘口，进一步放大滑点，造成额外亏损。
想要规避临近到期卖不出的风险，成熟交易者大多会提前规划离场时机，尽量不要拖延至到期前几小时操作。如果不得已持有至临近到期，优先观察合约盘口成交量、挂单深度，深度虚值合约不要抱有侥幸心理；同时合理设置限价单，不要盲目使用市价单承受高额滑点。若行情方向没有预期内的大幅波动，在流动性尚可的阶段完成平仓，远比拖到最后一刻博弈更加稳妥。需要明确，临近到期的期权交易不确定性显著提升，流动性枯竭带来的损失，往往超过标的小幅波动带来的潜在收益。
